2019年初，年内我的从万账户里仅剩15万元。

别觉得荒谬，本金这是结条事实。2018年的铁律熊市让我的大账户从高点回撤近40%，虽未伤及筋骨，话短含金却对心态造成了毁灭性打击。年内那个寒冬，从万我闭门不出整整两个月，本金逐笔复盘过去三年的结条交易记录，试图找出亏损的铁律根源。

最终，话短含金我开设新账户，年内仅转入15万元。从万我对自己立下誓言：若15万都做不到盈利，本金便彻底退出市场。

从2019年初至2020年底，我将这15万本金滚雪球般做大至318万，实现21倍增长。

这一成绩在我十七年的投资生涯中并非最高，却最具成就感。因为这两年，我首次实现了完全纪律化操作，杜绝了所有情绪化交易。

现将这两年间总结的10条核心铁律分享如下。话语简练，但每一条皆由真金白银验证。

【铁律一：严禁单票满仓】

无论对某只股票多么看好，绝不可孤注一掷。

2019年初，我关注一只5G概念股，基本面与技术面俱佳，一度想全仓押注。但我克制住了冲动，仅配置30%仓位。

随后该股票因监管函下跌15%。若满仓，本金将缩水至12.7万，心态必崩；因仅30%仓位，实际亏损仅6700元，完全可控。

量化标准：单只股票仓位≤30%，单一行业仓位≤50%。

【铁律二：亏损达10%，无条件止损】

10%是我设定的硬性止损线。

触及即砍，不问原因，不找借口。无视大盘反弹、无视利好消息、无视他人建议。10%到了，就是到了。

2020年3月疫情爆发，我持有的一只航空股从买入价下跌12%。我在10%处犹豫未动，结果跌至12%。那一刻我扇了自己一耳光，随即按纪律清仓。随后该股再跌40%。

若死扛，这笔交易将吞噬我一半本金。

【铁律三：不碰60日均线下方个股】

此铁律帮我过滤了至少50%的垃圾机会。

股价在60日均线下方，意味着过去一个季度买入者均处于浮亏状态。此类反弹多为解套盘出逃，持续性极差。

操作原则：只做60日均线上方的股票。站上关注，跌破离场。简单粗暴，但极其有效。

【铁律四：上午不买票】

这是我的交易怪癖，但两年验证确有其理。

A股上午市场情绪不稳定：开盘有冲动盘，10点左右有止损盘，11点前后有护盘资金。多空力量交织，价格信号失真。

下午2点后，市场博弈格局基本定型，主力资金意图明朗。此时出手，胜率显著提升。

2020年数据统计显示：下午买入胜率62%，上午买入胜率仅48%，差距达14个百分点。

【铁律五：永远不听消息买票】

这两年中，我踩过的最大坑便是听信消息。

2019年6月，朋友透露某股重组内幕，我头脑发热跟进10万元。结果重组落空，财务造假公告发布，连续三个跌停。10万瞬间缩水至6.8万。

自此，我立下死规矩：所有买入决策必须基于可验证的公开信息。任何小道消息、内幕传闻、微信群“重磅利好”，一律不听、不信、不传。

【铁律六：大盘弱势时空仓】

此铁律最难执行，却价值最高。

大盘弱势定义：上证指数运行于60日均线下方。此时，无论个股机会看似多诱人，坚决不参与。

下跌趋势中，个股独立行情概率极低，多数股票跟随大盘。大盘跌1%，个股可能跌3%；大盘跌3%，个股可能跌停。

2020年3月全球暴跌期间，我因空仓毫发无损。待大盘站回60日线后重新进场，手中仍是完整的15万本金，而多数人本金已腰斩。

保住本金，是翻倍的前提。

【铁律七：亏损时绝不加仓】

此铁律我支付了最昂贵的学费。

2017年我买入一只医药股，成本25元。跌至22元时，我认为便宜了，加仓；跌至19元，我认为更便宜，再加仓；跌至16元，我已不敢看账户。最终该股跌至9元。

反思：亏损加仓的本质是不愿承认错误。试图通过摊低成本来解套，实则是用更大的错误掩盖之前的错误。

新规：买入后下跌，不研究加仓，只研究止损。若基本面未变，持有等待；若触及止损位，坚决离场。

唯一加仓条件：买入后股价上涨，且突破重要阻力位。只有盈利的仓位，才值得加仓。

【铁律八：严禁短线变长线】

此毛病我屡犯不止。

原计划超短线（今日买明日卖），次日下跌不舍得走，心想“等反弹”；第三日再跌，继续等；一周后，超短线变中线；一月后，中线变长线；一年后，沦为“股东”。

操作纪律：下单前明确持有周期。短线看什么信号走？中线看什么信号走？书面记录，严格执行。

我的标准：短线持仓≤5个交易日，到期即走，盈亏不论；中线持仓≤3个月，超期未兑现，减仓50%。

【铁律九：每年只做3-5次核心交易】

21倍收益并非来自频繁交易，而是抓住了三波大行情。

1. 2019年初券商行情
2. 2019年下半年芯片行情
3. 2020年新能源行情

这三笔交易贡献了总利润的80%以上。其余交易多为无效操作，甚至亏损。

策略调整：大幅降低操作频率，不追逐每日波动，耐心等待大级别机会。一年抓住1-2个大机会，收益率远超频繁折腾的短线客。

【铁律十：盈利后提取部分利润】

此习惯源于我妻子的建议。

以往习惯将利润复投，看似符合复利逻辑，但致命缺陷在于：所有利润暴露在账户中，一旦遭遇黑天鹅，极易“辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前”。

现行政策：达到一定盈利额度，提取部分利润。或购买理财，或改善生活，或存入银行卡不动。

两大好处：
1. 降低本金风险：极端行情下，亏损的仅是部分利润，伤及根本。
2. 心态更稳：账户外有实实在在的资金，操作时不急功近利。

股市数字是虚拟的，取出的才是真金白银。

【结语：铁律不难，难在坚持】

这10条铁律，每一条看似简单，甚至老生常谈。

但我可以负责任地告诉你，能严格执行的人，凤毛麟角。

因为它们全部反人性：
* 不止损是人性，喜欢扛单；
* 满仓是人性，嫌赚得少；
* 听消息是人性，想走捷径；
* 亏损加仓是人性，不愿认错。

炒股最难的不是学习方法，而是战胜人性。

我用了十七年时间，花费上百万学费，才逐步纠正这些问题。若你能比我更早领悟，便能比我更早实现财富自由。

温馨提示：以上内容为作者个人投资心得分享，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。文中提及的技术分析方法和仓位管理策略仅供参考，投资者应根据自身情况独立判断，自负盈亏。