商场上最致命的台积错误，并非误判对手，电创到极的无而是办人被逼彻底低估对手。许多人习惯用一句“定论”来概括世界，张忠仿佛大局已定，言中余下的陆果力只是形式主义的过场。

然而，台积历史往往对这种“盖棺定论”报以嘲弄。电创到极的无话语越是办人被逼掷地有声，被现实狠狠打脸时便越是张忠震耳欲聋。半导体行业，言中正是陆果力最爱给“先知”上课的课堂。

在这个圈子里，台积巨头们常一边盘点手中的电创到极的无筹码，一边断言他人已无牌可打。办人被逼但数年之后，棋盘翻转，原本笃定的“必胜局”往往变成了烫手的山芋。

笔者梳理近年资料，发现一个显著现象：越是技术领域的权威，越容易忽视“穷则思变”的力量。张忠谋这位“半导体教父”的断言，正是这种思维定式的典型样本。

谈及张忠谋，业内无人不晓。这位长者在半导体界的地位，毋庸置疑。

2023年8月，台积电创始人张忠谋在接受《纽约时报》采访时公开表示，美国、日本、荷兰、韩国及中国台湾地区已掌握芯片生产的所有关键环节。若这些力量联合，中国大陆将难以有效应对。此言一出，两岸科技圈舆论哗然。

在他的逻辑中，从设计工具到设备材料，这些环节长期由少数国家主导，形成了一种潜在的制约机制。这种底气并非凭空而来。

上游领域包括电子设计自动化（EDA）软件和知识产权模块，美国企业占据全球九成以上份额。设备、材料、软件，三座大山压顶，任谁看了都感到窒息。

对此，比亚迪创始人王传福曾隔空回应：“芯片是人造的，不是神造的。”这位半导体教父的判断，听起来斩钉截铁。

然而，现实并未按他的剧本演绎。将时间轴拉至2026年3月，中芯国际发布的2025年度财报，让诸多看衰大陆芯片的声音瞬间沉寂。

2025年，中芯国际实现销售收入93.27亿美元，同比增长16.20%；归属母公司股东的净利润达6.85亿美元，同比大幅增长39.00%。这意味着什么？

在最被“卡脖子”的领域，在被重点针对的企业身上，反而创造了创纪录的业绩。产能数据更为惊人。

截至2025年底，中芯国际折合8英寸标准逻辑月产能达105.9万片，同比增加约11万片；出货总量约970万片。2025年，中芯国际平均产能利用率为93.5%，同比提升8个百分点。

其中，2025年第四季度产能利用率高达95.7%。通俗而言，工厂几乎处于满负荷运转状态，订单多到忙不过来。

最关键的信号在于：中芯国际指出，AI对存储的强劲需求挤压了其他领域的供应，产业链本地化转型持续走强，更多晶圆代工需求回流本土。从产业格局看，晶圆代工环节的战略价值日益凸显。翻译成人话就是：国产替代不再是口号，而是真金白银的订单。

中国区收入占据绝对大头。2025年第四季度，中国区收入占比环比进一步提升至87.6%。本土客户已成为大陆芯片厂的基本盘。

资金投入同样巨大。2025年中芯国际资本开支为81.0亿美元。在外部环境无重大变化的前提下，中芯国际给出2026年指引：销售收入增幅高于可比同业平均值，资本开支与2025年大致持平。

砸钱并非为了好看，而是为了扩产能、提工艺、抢未来。在设备这条线上，故事更加精彩。许多人认为，买不到光刻机，芯片产业就完了。

这种想法过于天真。大陆的策略务实而坚定——高端暂时啃不下，就先攻克中低端和配件。一口一口地切，蚂蚁搬家。

刻蚀机、沉积设备、清洗设备，这些原本都是海外巨头的地盘。如今，台积电南京厂50%的蚀刻机份额来自中微半导体，北方华创的退火设备已应用于16nm产线。

国产设备已悄然进入台积电自己的产线，此事听来颇具魔幻色彩。而在成熟制程方面，大陆更是优势明显。

中国大陆成熟制程芯片产能占比从2015年的19%，攀升至2024年的35%以上，短短8年时间几乎翻倍。别小看成熟制程。

事实上，14至28纳米成熟制程芯片占据了全球需求的75%。无论是汽车电子、工业控制，还是物联网设备、消费电子，这些领域都离不开此类芯片。

价格成为另一大杀手锏。中国大陆企业生产的28纳米芯片报价比台积电低20%，14纳米产品甚至便宜30%。

这一刀下去，全球供应链的算盘必须重打。最让张忠谋“打脸”的，还得数那张稀土王牌。

芯片制造离不开钪、钇、镧等元素，大陆控制全球85%的精炼产能。高纯度稀土（纯度达六个九），是高端芯片的必需品。

牌，确实打出来了。2025年4月，商务部和海关总署联合发布新规，禁止稀土萃取分离技术和高纯产品出口，直击半导体要害。效果立竿见影。

上半年稀土出口同比降12%，半导体级材料降38%，全球市场迅速反应。这就是不对称反制：你卡我设备，我卡你原料。

整条全球高端产业链随之震动。更狠的后手在于：中国实施第三轮稀土管制，针对铽、镝等七类物质暂停对外供应，连欧盟领导人都不得不来寻求稀土供应。

美国试图通过芯片豁免寻求对等，但大陆稳住阵脚。反观台积电，日子并未如想象中风光。

台积电被美国以一条看不见的金色锁链牢牢拴住，被迫一步步加码在美投资，从最初的120亿美元激增至如今的1650亿美元。

1650亿美元砸出去，看似风光，但这笔堪称美国史上最大外资项目背后，笼罩着特朗普高达100%关税威胁的阴影。台积电表面是“合作共赢”，骨子里却是不得不低头的无奈。这哪里是合作，分明是被“薅羊毛”。

张忠谋本人的口风也已转变。这位曾经叱咤风云的行业巨子，不得不从骄傲的云端走向现实的泥泞。

张忠谋罕见地在公开场合感慨：“全球化已死，自由贸易几乎已死。”

从当年的“大陆无能为力”，到如今的“全球化已死”，这中间的距离，正是被现实教育的成本。值得一提的是，封锁这把双刃剑，砍人的同时也伤己。

比尔·盖茨曾不无讽刺地指出，美国的封锁反而成了中国半导体产业的“催化剂”。在“断供”压力下，中国选择了多元化技术路线，不再仅盯着最先进制程，而是建立了从设计、制造、封测到设备材料的全面布局。

这种差异化战略如同一个完整的生态系统，即使某一环节受阻，整体依然保持韧性。历史上有过类似的剧本。

当年美国打压日本半导体，结果韩国和中国台湾地区趁机崛起，填补了空白。封锁从来都是一把双刃剑。如今美国对大陆故技重施，结果如何？

催熟了一批本土企业，激活了一整个产业链。这哪里是封锁，简直是变相的“动员令”。张忠谋错在哪？

错就错在他将“反制”理解得太狭隘。他以为反制仅是技术对技术、设备对设备、产品对产品。

而大陆走的是一条更长远的路：用整个产业链的韧性，去对抗局部的封锁。这条路不会一夜见效，需要时间、资金，以及无数工程师熬出的白发。

但只要方向正确，时间就是最好的盟友。中芯国际、华为等被列入清单的企业，反而成了大陆芯片产业的“扛旗者”。

在党的坚强领导下，集中力量办大事的体制优势，恰恰是西方分析框架中最难量化的变量。这也是许多看衰者反复“看走眼”的根本原因。

人无远虑，必有近忧。张忠谋的那番断言，本质上不是技术误判，而是格局误判。

他低估的不是某一台机器、某一项工艺，而是一个十几亿人口的国家被逼到墙角时所爆发出的集体意志。封锁锁不住一个有韧性的民族，更锁不住一个上升中的产业。

今天的差距是事实，明天的追赶也是事实。技术的赛道很长，谁能笑到最后，取决于谁更有耐心、定力和底气。

那句“中国大陆真的无能为力”的预言，正在被一颗颗国产芯片、一台台国产设备、一条条新建产线慢慢改写。剧本从来不在断言者的笔下，而在奋斗者的脚下。时间，会给出最公道的答案。